Certyfikaty inwestycyjne to nie udziały w spółce: brak podatku u źródła

Przeczytaj także: Wypłata dywidendy dla spółki norweskiej bez podatku u źródła?

1. Rodzaje wypłat z FIZ

Rodzaje wypłat, które podmiot posiadający certyfikaty inwestycyjne może otrzymać z FIZ, są określone w statucie FIZ oraz ustawie o funduszach inwestycyjnych.

Uczestnicy FIZ mają prawo do wypłaty środków z FIZ w związku z jego likwidacją lub wykupem certyfikatów inwestycyjnych przez fundusz. Likwidacja FIZ wiąże się bowiem z umorzeniem certyfikatów inwestycyjnych uczestników i wypłatą im środków pieniężnych o wartości aktywów funduszu netto proporcjonalnie do liczby posiadanych certyfikatów inwestycyjnych. Statut FIZ może również przewidywać w określonych przypadkach wykup certyfikatów inwestycyjnych, który prowadzi do umorzenia części certyfikatów inwestycyjnych oraz wypłaty ich posiadaczom środków funduszu.

Uczestnicy funduszu mogą otrzymywać wypłaty z funduszu inwestycyjnego związane z dochodami osiągniętymi przez fundusz, bez konieczności umorzenia certyfikatów inwestycyjnych. Dochodami funduszu są, zgodnie z art. 21 ustawy o funduszach inwestycyjnych, przychody z lokat netto oraz przychody ze zbycia lokat funduszu. Dochody te mogą być wypłacane uczestnikom funduszu, jeżeli takie wypłaty zostały przewidziane w statucie FIZ.

2. Obowiązek pobrania podatku u źródła

Zgodnie z art. 26 ust. 1 Ustawy CIT obowiązek pobrania zryczałtowanego podatku dochodowego od osób prawnych mają osoby prawne, które wypłacają przychody, o których mowa w art. 22 ust. 1 Ustawy CIT. Natomiast na podstawie tego przepisu, opodatkowaniu zryczałtowanym podatkiem dochodowym od osób prawnych podlegają dywidendy oraz inne przychody z udziału w zyskach osób prawnych.

3. Kwalifikacja wypłat z FIZ na gruncie Ustawy CIT

Definicja przychodu z udziałów w zyskach osób prawnych została określona w art. 10 Ustawy CIT. Zgodnie z tym przepisem, dochodem z udziału w zyskach osób prawnych jest dochód faktyczne uzyskany z tego udziału, w tym także przychód z umorzenia akcji, wartość majątku otrzymanego w związku z likwidacją osoby prawnej, wartość niepodzielonego zysku. Brzmienie tego przepisu, wskazuje, że ustawodawca odnosił się w szczególności do dochodów otrzymywanych przez podatników z udziału w spółkach, na co wskazuje m.in. art. 10 ust. 6 Ustawy CIT, zgodnie z którym przepisy tego artykułu stosuje się do spółek zagranicznych wymienionych w załączniku.

Pozostaje jednak pytanie, czy przychody uzyskiwane z FIZ mogą zostać uznane za zbliżone do przychodów ze spółek i tym samym należy je kwalifikować jako przychody z udziału w zyskach osób prawnych.

Konstrukcje FIZ i spółki kapitałowej są zasadniczo różne, chociaż ich wspólnym elementem jest posiadanie przez uczestnika papieru wartościowego (prawa majątkowego), który reprezentuje prawa do partycypacji w dochodach takiego podmiotu.

Udziałowca lub akcjonariusza spółki oraz uczestnika funduszu inwestycyjnego różni również status w obu tych podmiotach wynikający z posiadanych udziałów oraz certyfikatów inwestycyjnych.